Хэ Сиань, несмотря на возражения, убеждает китайские банки и Атлантик совместно выпустить госзаём, что приносит успех. Появляется Кэ Чжэн Пин с тревожными новостями: армии на севере срочно нужны медикаменты и зимние припасы. При заказе у Роделли Хэ Сиань узнаёт, что груз задержан японцами в Гунбэе. Дзэ Жунцзо использует это как рычаг давления, требуя от португальцев запретить анти-японскую деятельность китайцев.

Ма Ван Ци оставляет Хэ Сяня на судне с бумагой, а сам с командой отправляется на пустом катере, чтобы отвлечь внимание. Но у границ Макао их перехватывает отряд Хуана Гунцзе. Чтобы спасти основной груз, Ма Ван Ци вызывает огонь на себя. В критический момент на помощь приходит партизанский отряд, и груз с бумагой всё же удаётся доставить в Макао.

Держа сестру за руку, Джо Жэнь Юй просит у Дзэ Ядзаки яблочный пирог. Через детскую песенку и воспоминания он передаёт Инь Ван кодовые фразы, не вызывая подозрений. Притворившись сговорчивым, он требует сначала отпустить сестру. Убедившись, что та ушла, Джо Жэнь Юй нападает на Дзэ и, пожертвовав собой, прыгает с высоты, унося с собой главную тайну. Цяо Инь Ван, ставшая свидетельницей гибели брата, сражена горем.

Уильям заявляет, что спасти Джо Жэнь Юя возможно, лишь спасая его вместе с ним. Мэри вынуждена согласиться. Однако Дзэ Жунцзо раскрывает план Уильяма и получает признание — вплоть до упоминания Мэри. Один из охранников погибает. Узнав, что в Гонконге ещё осталась партия бумаги для печати денег, японцы активизируются: Джо Жэнь Юя и Ци Ли Биня снова пытают, а Мэри устраивают засаду. Когда она ведёт больного Джо в госпиталь, Уильям предаёт их.

В Гонконге Джо Жэнь Юй проходит через жестокие допросы, но, несмотря на пытки, отказывается раскрыть секретные номера купюр. Хэ Сиань получает исключительное назначение: он становится первым китайским менеджером в истории банка Атлантик. Для Цяо Инь Ван это тяжёлый удар — она не может смириться с участием брата, и даже визит Го Ци Вэнь не помогает. Ло Бо наполняется злобой к Хэ Сяню.

Кэ Линь поручает Ма Ван Ци убедить Хуана Санхэ вложиться в операцию, маскируемую под перевозку денег. Хэ Сиань, в свою очередь, делится с Цяо Инь Ван страшной правдой — её брат участвовал в финансовом заговоре. На вечерних торгах в совете директоров банка Атлантик неожиданно меняется курс: Роделли прекращает распродажу и начинает скупку.

На переговорах Ма Ван Ци от лица китайских купцов соревнуется с японцами в цене. Джо Жэнь Юя просят подтвердить подлинность подписи Ли Гуанцяня, и он неожиданно утверждает, что подпись настоящая. В туалете он тайно передаёт мыло с вырезанным шифром — диапазон номеров поддельных банкнот. Хэ Сиань расшифровывает данные и точно определяет объём фальшивой эмиссии.

Чтобы Цяо Инь Ван не узнала о действиях брата, Хэ Сиань навещает её в школе, но сталкивается с Ян Чаном, который хочет узнать личность Роберта. Вместе они отправляются в больницу, где Кэ Линь борется за жизнь Роберта. Перед смертью тот раскрывает Хэ Сяню правду о печати необеспеченных банкнот и планах Японии обрушить гонконгскую валюту. Дзэ Жунцзо приказывает изолировать всех в клинике, чтобы информация не вышла наружу.

Мэри, не имея никакого опыта в разведке, оказывается в ловушке уловок Ян Чана, который предлагает свои услуги. Вдохновлённый стойкостью Хэ Сяня, он решает наконец заняться делом. Цяо Инь Ван становится учительницей музыки в школе при больнице Цзинху, а Хэ Сиань и Го Ци Вэнь помогают ей с обустройством дома. Тем временем Джо Жэнь Юй и Ци Ли Бинь вынуждены под угрозой расправы подписать выпуск необеспеченных банкнот для японцев.

Хуан Гунцзе, предвкушая лёгкий заработок, спешит сообщить Дзэ Жунцзо о готовности к операции, но узнаёт, что португальская администрация Макао отказалась от сделки. Радостные вести с причала приводят народ в восторг, но Хуан в ярости. В самый разгар его гнева он обнаруживает Хэ Сяня, связанного в углу. Несмотря на допросы, Хэ Сиань остаётся невозмутим. А Лань Ду Жун, вопреки отчаянным оправданиям, запутывается в противоречиях.

Хуан Гунцзе в восторге сообщает Дзэ Жунцзо о готовности заработать, но неожиданно узнаёт, что правительство Макао отклонило контракт. На пристани Да Сы Лэ объявляет новость, и толпа ликует, а Хуан в ярости. Он обнаруживает Хэ Сяня связанным и допрашивает его, но тот отвечает уверенно и непротиворечиво. В то же время Лань Ду Жун пытается оправдаться, но запутывается в показаниях.

План начал воплощаться: Хэ Сиань получает доверие Хуан Гунцзе, предъявляя договоры с Цуй и Фу, и добивается от него письменного поручения на продажу зерна, оставляя себе шанс на спасение в будущем. В ответ на подозрения Хэ предлагает использовать команду «Ляньчан» для транспортировки.

Ма Ван Ци знакомит бандита Хуан Санхэ с повстанкой Лун Хайшань, раскрывшей, что она — глава отряда Белых Голубей и союзница командира округа. Тронутый её подвигами, Хуан соглашается помочь эвакуации в канун Нового года. В больнице Цзинху Ли Фу обращается к Кэ Чжэн Пину за помощью, но тот отрицает свою принадлежность и просит подождать ответа.

На улицах Макао Кэ Линь открывает пункт профилактики заболеваний. Цяо Инь Ван, заметив, что он не справляется, приходит на помощь. Тем временем Го Ци Вэнь замечает, что мать и дочь Шао Юй исчезли. В больнице Цзинху после осмотра доктор Кэ Линь диагностирует холеру, и учреждение переводят в статус инфекционного госпиталя.

В японской резиденции Дзэ Жунцзо поручает Хуан Гунцзе два задания: искать пропавших китайских интеллектуалов и военнопленных, а также захватить рынок риса в Чжуншане. Хуан действует с жестокостью — блокирует поставки, присваивает запасы и подавляет недовольных.

Доктор Кэ Линь с командой медиков оказывает помощь беженцам и неожиданно встречает брата Кэ Чжэн Пина, который оказался подпольщиком, сопровождающим важных персон. Они объединяют усилия: маскируют Хэ Сяньин и Лю Яцзы под медработников, чтобы провести их через поиски японцев.

На пляже в Цим Ша Цуй толпы беженцев пытаются попасть на лодки. В хаосе цены растут, паника усиливается. Цяо Инь Ван теряет альбом и чуть не погибает, но её спасает Хэ Сиань. Однако из-за прошлых обид она не может выразить благодарность. Ян Чан и Мэри спокойно садятся на лодку, а Хэ Сяня с семьёй узнают и силой выгоняют — спасённый ранее Хуан Гунцзе теперь обернулся врагом.

Го Ци Вэнь мягко просит Хэ Сяня оставить хоть часть денег семье, но он преодолевает искушение и вовремя приходит в финансовый квартал, чтобы встретиться с последним клиентом, несмотря на то, что это их последние сбережения. Параллельно британский офицер Уильям просит жену Мэри уговорить полковника Лайонса переложить вину за контрабанду на водного патрульного Ян Чана.

В Макао Ма Ван Ци с господином Линем готовят отправку товара, но португальский торговец Роделли внезапно требует оплату в долларах. Тем временем японцы обсуждают меры по контролю над ситуацией в Макао. Ма Ван Ци теряется: где срочно достать доллары? Роделли настаивает — без валюты он не отгрузит товар.

В сороковые годы в Гонконге управляющий банка Хэ Сиань за чаепитием делится с супругой Го Ци Вэнь планами выехать в Макао за финансовой лицензией. В Макао царит оживление: в разгар патриотического благотворительного концерта даже рыбаки с лодок жертвуют деньги, передавая их через Шао Юй — дочь рыбачки.